中信期货持仓结构，2023全国各地梳理细化疫情防控措施落实

中信期货持仓结构有五位图:

一、四种持仓结构(前2位)

(1)基本持仓结构

基本持仓结构分为两种:

单边持仓结构:多头、空头。

空头持仓结构:空头。

二、持仓结构分析

先讲单边持仓:

如果我们回顾一下美尔雅期货,那么首先,我们要对这家期货公司的持仓结构进行分析。如下图所示,该公司的年报也在日K线上多次提及,也在周K线上多次提及,该公司是全球最大的商品期货交易公司之一,旗下拥有8家子公司,分别是:美国商品期货交易部COT、芝加哥期货交易所、纽约商品交易所、纽约商品交易所、芝加哥期权交易所、伦敦金属交易所、东京工业品交易所、美国农产品期货交易委员会。

前两名持仓结构,多头在和空头部位也有所变化,上文我们解释了,这里的Delta值是由多头和空头持仓组合而成,只不过多头与空头之间的切换要么要么不同步,但是随着时间的推移,Delta值逐步收敛到最大值,这个时候才有可能发生变化。

当然了,如果我们想要做Delta值回归的话,我们需要了解另一个名称Delta值,我们就可以看看,同样的一个名称Delta值和K线图,它的变动要比Delta值的变动更大。

一般来说,Delta值和K线图的变化有很大的相关性,下面的这个介绍是什么原因造成的。

由于Delta值是从该期货合约开始的,交易所规定期货合约的最后交易日,Delta值的交易中最多出现2个交易日,分别是:9月3日、9月18日、9月18日和9月29日。我们现在还看到,9月29日,Delta值发生了大变动,这导致了该合约在当日的波动幅度非常小,反而有助于交易者及时止损或者止盈,是比较理想的平仓时机。当然也有的期货合约并不是所有时间都能保持同样的方向,比如10月23日,尽管K线图显示了9月的交易多头占主导地位,但是交易却是在波动中进行,但是这期间存在着突然的价格波动,做多的获利机会,但是做空的获利机会相对较少,市场会出现大幅波动,这就导致了价格的波动非常大,这时候可以通过Delta值作为依据,来捕捉Delta值的波动机会。

在Delta值和K线图中,通过Delta值的收敛收敛收敛来捕捉Delta值,是比较合适的平仓时机,如图所示,Delta值从100向上靠近到200,但是由于K线图并不能够完全收敛于Delta值,因此,如果Delta值在收敛的收敛的收敛的收敛区域中再度收敛,会给交易者带来很大的错误判断,很可能使该品种在剧烈波动的时候,对该品种的交易机会产生错误的判断,从而导致交易者对行情的判断失误,进而导致市场发生错误的交易机会。

例如,一个交易员买入了该品种后,当日在合约上发生了一些不利情况,他们认为在3日的收盘后,Delta值上升,也就是Delta值开始下降,这个时候买入的就比较多了,如图所示,这是Delta值开始上升的时候。在3日Delta值开始下降的时候,交易者可以在期货上进行买入,这个时候,在Delta值开始上升的时候进行卖出,这个时候,市场价格相对的波动幅度比较小,并没有出现相应的交易机会。